【文/观察者网专栏作者 江宇舟】

8月15日，国家统计局将举行发布会，介绍7月份国民经济运行情况。作为第三季度的开局，在承受了上半年压力之后，大家也对下半年的经济情况格外关注，同此凉热。

从7月中旬揭晓的2024年上半年经济数据中可以看出，国民经济继续保持稳中有进的态势，新动能加快成长，高质量发展取得新进展。但与此同时，也有观点认为，目前的经济增长与人民群众体验存在一定的“落差感”，近年来互联网上也一直存在“又被平均了”的观点。

对此，笔者认为可以从外贸、投资、消费“三驾马车”的数据，以及其中所展现的新旧动能转化阶段的问题，来客观分析当前经济运行情况，以及“落差感”乃至痛感的形成原因，为后续工作提供参考。

一、外贸表现耀眼，各省分布更均衡，后续可能承压

近年来，“三驾马车”中表现最为亮眼的无疑就是外贸，在经济结构调整、贸易战和疫情的干扰下依然茁壮，实现了量质齐优。2023年的进出口总额为41.76万亿元，分别是2019年和2014年的1.32和1.58倍。

在规模扩大的同时，效益也在稳步提升，2023年顺差规模5.79万亿元，分别达到了2019年和2014年的1.98和2.46倍。

2024年上半年，外贸数据仍在持续扩张，仅半年度的顺差规模达到3.09万亿元，已经超过2019全年近1,800亿元，更是2014全年顺差额的1.31倍。顺差占进出口总额的比重已由2019年的9.2%上升至14.6%。

图1.1 2019年以来进出口总额和顺差规模数据来源：国家统计局，图表来源：作者自制

官方曾用“东部沿海占比高，西部东北增长快”来形容我国不同区域外贸的齐头并进。结合各省近年来的数据分析还会有新的发现。

我国进出口总额大于5,000亿元的省份，由2019年的12个上升到2023年的18个。进出口总额突破万亿的省份数量虽然仍是7个，但这7个“万亿省”的合计规模已从2019年的24.21万亿元增长到2023年的31.55万亿元，但占比反而还有所降低，也反映出各省份的外贸分布更为均衡。

图1.2 2019年和2023年各省份进出口总额对比（单位：亿元）数据来源：各省份统计局，图表来源：作者自制

顺差规模大于1,000亿元的省份，由2019年的11个上升到2023年的15个，2024年上半年已有9个省份的顺差规模突破了1,000亿元。顺差规模在2,000亿元以上的省份，在2019年时仅有苏浙闽粤4省，且苏浙粤三省作为传统外贸大户，顺差规模均在万亿元以上。而到2023年，这样的省份数量增长到了12个，且覆盖了全国东中西部地区，既包括了从山东到广东的全部东部沿海省份，也有鄂、豫、皖、川、渝、赣这样的内陆省份，还有新疆这样的边境区域。

图1.3 2019年和2023年各省份顺差规模对比（单位：亿元）数据来源：各省份统计局，图表来源：作者自制

2024年上半年外贸继续延续了稳中向好的态势，半年度增幅为6.5%，且进出口增速呈现逐季加快的趋势，二季度增长7.4%，较一季度和去年四季度分别高2.5个、5.7个百分点。

对东盟国家和共建“一带一路”国家的贸易增幅分别为10.5%和7.2%，甚至对美国也有2.9%的增幅，出口增幅达到4.7%，这还不包括转口贸易，也再次说明美国对华一系列“贸易战”的无力。

在出口商品中，近六成为机电产品，电动汽车、锂电池、太阳能电池为代表的“新三样”继续引领外贸增长，高端制造业产品出口势头强劲。民营企业继续保持在外贸领域的引领地位，进出口合计占外贸总值的55%，比去年同期提升2.5个百分点。外商投资企业和国有企业也均有相应的增长[1]。

当然，我们的外贸在形势大好的同时，依然存在一系列问题，外需增势并不稳固，主要市场合作的持续性有待观察，地缘政治、贸易壁垒、航运价格、汇率变动等干扰因素增多，企业接单履约仍面临较多不确定性，直接贸易和转口贸易都有受到发达国家行政打压的风险。

另外，部分南方国家由于外汇储备不足，外贸企业出口后的回款效率受到影响。还不能排除部分贸易份额是在对象国关税加征前的“突击出口”。笔者在之前的专栏文中已多次分析相关问题。

此外，外贸的耀眼与承压，还折射出另外两驾马车在转型期面临的挑战，我们将在下文逐一展开分析。