四者，要不要限制消费民生必需品？

政府发钱，如果目的是振兴特定行业，就不会希望你去买民生必需品，例如加油、买菜、买卫生纸等等，而希望你额外消费非必需品，如观光服务业商品，各种娱乐业商品，或者多买些衣服鞋子首饰玩具家具等等，以活络民生次要产业。

蔡英文的X倍券就限定不可用在网络电商（购物型）消费，缴税、囤积民生物资、股票、水电费、罚款、游戏点数、礼券、香烟、保单等等（也不可找零）。

限制是有必要的，但如何限制，端视发钱的目的是什么。

实际状况是，只要不限制大型连锁超商或卖场，多数民众还是会花在民生必需品上。关键就在于消费券金额不大，民众不会因此去多买昂贵的非必需品，就算不买必需品，原则上也会选择券值4倍以内的非必需品（根据经验，这意味着家电销路上涨，而非观光服务业获益）。

况且，各大零售渠道都会争相加码，促销出清，以赚取这一大笔政府对民众的补贴，而这里面不可能没有民生必需品。

当然，也有人卖券赚价差，就是只爱可自由使用的现金，但有人买，意味着券一定会使用，不影响政府的整体收益，且这样的人其实也是少数，因为别人只会打折买你的券。

个人认为，大陆若要发钱，确实该限制电商消费，因为电商太强大，实体店面真的需要人气。

五者，发多少钱，也是学问，发多了不行，发少了干脆别发。

以礼券形式发放，台湾第一次发3600元台币，是最低工资的约20%。第二次发，1000元换3000元，实际补贴2000元，是最低工资约8.4%。第三次发5000元，不用买，是最低工资的20.8%。

每个人的收入与消费占比不同，大致上，月收入扣掉定存、房贷（或房租）、水电费、保费与其他必要支出之后，还有50%以上消费额度的人应该不多。如果按家庭收支两人工资合计，或能达到50%。

这50%再扣掉民生必需物资消费，包含吃的用的，能有20%“闲钱”消费还算合理，不过这是以家庭为单位（两人工资）计算。若是一般月收入3万台币的单身狗，5000元算是令人开心的意外之财。若是一家3口或4口，能平白多出1.5万到2万的消费额度，感觉钱虽不算多，但也不少。

除此之外，各县市也会随之加码，民间各种大型销售渠道，以及各服务业都会推出加码方案供民众选择，如此形成暂时性的消费荣景。

需要提醒的是，第三次发钱，“五倍券”不是一张纸，而是分为千元3张，500元2张，200元5张，以方便民众消费不同品项，但不能找零。这种设计是避免礼券只被用来购买单一商品。

另外，民众也可选择领取纸本，或虚拟绑定信用卡、移动支付和电子票证。不过，绝大部分民众都选择领取纸本，因为那有“手感”，领取与支付也最单纯，花起来感觉较佳。

大致而言，发钱额度在最低工资的20%上下，对民众而言是有感的福利，但对总体经济而言，收益只能说是差强人意，因为人民还是多将这笔钱用在采购民生物资上。

综上，政府发钱最主要的正面效益，在于提振经济“士气”，短期降低缩紧荷包的社会氛围，而不是解决长期消费紧缩的现象，不能对此一政策寄予过高的期望，认为它能“搞好经济”。相较之下，更重要的是中长期调整财富分配的政策。

个人认为，就算仅着眼于在消费层面的“提振士气”也是好的，只要政府精算过后认为不会亏钱即可。当然，大陆的人口远超过台湾，各地方状况也不同，在计算与执行层面的考量势必也远比台湾复杂，但总得来说，值得一试。

民众到底怎么花这笔钱？

政策施行后，有若干民调与深度分析，在民众实际的消费层面值得大陆参考。

1. 实体券与虚拟券：原本预期虚拟券接受度较高，但民众偏好领取实体券，原因之一是领取管道（包含连锁小型超商）也会加码，主要原因承上述，简单方便有手感，小确幸感觉得到。

大陆已习惯使用虚拟支付，但从消费心理学的角度看，钱一进入虚拟账户，就会被民众默认是“正常资产”，而不是“意外之财”，两者的消费态度大不同，前者会理性，后者会“冲动”，而说到底，政府发钱就是想刺激“冲动消费”。

2. 面额问题：分成不同面额，不会推高高额消费（如购买万元以上家电），民众倾向小笔小笔慢慢花。这现象是好是坏，端视政府发钱的目的。

3. 消费类别：政策之用意，原本希望民众花费在非必要商品与服务（如娱乐、观光），但大多数人还是花费在日常消费品，前三大类是“日常餐饮”、“低价民生物资”、“日常衣着”，简言之，近七成的消费落在民众日常就会开销的项目上。而这意味着政府最在意的“乘数”（创造额外消费与收益）很难如预期。

我相信，大陆民众对这笔钱的消费意向，肯定与台湾民众一样，当作日常支出的补贴为多数，当作意外之财拿去享乐的为少数。

当然，这与年龄也有直接的关系，马英九时代发消费券时，我还年轻，一次性买了条昂贵的牛仔裤，没有补贴就不会买的那种。等到蔡英文发钱，我就快尘满面，鬓如霜，拿去补贴购买平板电脑，以及换新手机。也就是原本想买，但心疼钱包而一直忍着不买的东西（当时我iPhone6荧幕都布满裂痕了还在用）。

看待这笔钱，在心理上是从“意外之财”到“自己拥有”的过程，前者你会倾向乱花，后者你会理性看待。这意味着，使用期限不能拉太长，若限定一个月内使用，民众会倾向消费非必需品，但若期限太短，也会让很多民众忘记领取或使用。

限制使用的层面也类似，限制太少，民众会更当成日常支出，限制太多，放弃领取使用的比例就会升高。

4. 加码的效果：从“中央”到县市政府，再到民间各种商家的加码，效果并不明显，主要原因在面额问题上。如上述，民众倾向小笔小笔使用，往往一次只使用一张200元，那加码的获得感就微乎其微，甚至，小额使用还不符合加码条件。这是在考虑面额问题时必须有所取舍的部分。

总言之，中国人的民族性远比西方务实，天然抑制“冲动性消费”，因此政府若想获得高乘数效应绝不容易。但若限制太多，指向性太明显，总体效益也会大减，因此拿捏政策分寸实在是门大学问。

不过，经验胜于理论，政府在一次大胆的政策实验中，所能获取的绝不只是乘数，还能对国民消费倾向做一次大盘点，有助于厘清掌舵总体经济的方向感。对于这一点，民众肯定是欢迎的。

不同意见的激烈交锋，在政策施行前是必然，也是应该的，而施行后，不同意见反而会降低，因为经验会排除许多不必要的顾虑，或过于极端的论点，有利于下一次规划类似政策时减少阻力。

只要目的明确，利弊得失算清楚，就应该采取行动，我相信透过许多他山之石，大陆能少绕些弯路。当然，大陆也有仅属于自己的挑战，但有时，真正的避险最佳途径，不试不知道。

想不如做，再怎么说，政府发钱，并非制度性的，总不至于发生系统性灾难吧？

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