【文/ 观察者网专栏作者 铁流】

4月22日，台积电召开临时董事会，核准28.87亿美元预算，将在南京厂扩充2万片28nm的月产量。在该消息披露后，有观点认为台积电此举将会成为打击大陆芯片产业的重要一环，极大影响大陆芯片产业的发展，必须制止台积电扩产。铁流认为，上述观点没有做到具体问题具体分析，反而见风就是雨，颇有迫害妄想症之嫌。从实事求是的角度看，台积电南京厂扩大产能，对中国大陆半导体产业是利大于弊的。

全球芯片供不应求 本土半导体厂商集体涨价

自2020年疫情以来，全球半导体厂商开始收缩产能准备过冬。然而，计划赶不上变化，随着后疫情时代经济开始复苏，以及后疫情时代居家办公、移动办公对电子产品的积极带动作用，全球芯片需求在后疫情时代发生报复性反弹。

屋漏偏逢连夜雨，在全球芯片需求发生报复性反弹的情况下，全球各地的自然灾害又使诸多芯片工厂被迫停工。2021年2月，美国发生的暴风雪引发了大规模长时间停电，三星电子得克萨斯州奥斯汀晶圆厂被迫关停。该工厂主要生产14nm、28nm、32nm等制造工艺的逻辑芯片，约占三星逻辑芯片总产能的28%。根据业界推算，该晶圆厂厂房每停工一个月，将损耗10万片12寸晶圆产能。

祸不单行，2021年2月，日本福岛县近海发生里氏7.3级地震，瑞萨电子位于茨城县内的那珂工厂受地震影响被迫停电停工。另外，英飞凌、恩智浦、意法半导体等公司均因自然灾害或工人罢工等原因关闭了部分工厂。

中美贸易摩擦也加剧了芯片缺货程度。因担心被美国政府列入“实体清单”，国内不少公司高价囤积芯片，中间商也乘机囤积居奇，进而引发诸多公司恐慌式采购。

受新冠疫情、自然灾害、贸易摩擦、工人罢工、后疫情时代经济复苏等诸多因素影响，全球已经处于芯片供不应求的状态，特别是车规芯片已经严重缺货。受此影响，国内诸多半导体公司迎来发展机遇期，一些小家电微控制芯片的订单一直处于爆满的状态。由于市场紧俏，一批本土半导体公司先后发布产品涨价通知函。

南京台积电厂产能有限 对大陆晶圆厂基本无影响

诚然，外商在大陆投资工厂确实会对大陆同行产生挤压效应，但这种挤压效应有良性的，也有恶行的。良性的挤压效应其实就是“鲇鱼效应”，可以给原本缺乏活力的市场注入新鲜活力。恶性的挤压效应则是“鲨鱼效应”，最典型的例子莫过于饮料行业的“水淹七军”，外商投资设厂后运用资本并购和倾销手段消灭本土品牌。

台积电南京厂到底是鲇鱼还是鲨鱼，这需要具体情况具体分析，网络上一些观点完全是见风就是雨，根本拿不出论证的客观依据。

目前，台积电在南京的12英寸晶圆厂月产能仅2万片，这次是投资28.87亿美元，将南京厂扩充2万片，也就是说，扩充产能后的月产能为4万片。

月产能4万片到底是什么水平呢？

根据公开数据，2020年，三星晶圆产能为每月310万片，占全球总容量的14.7％，台积电的晶圆产能为每月270万片，占全球总产能的13.1％。每月4万片的产能仅相当于台积电总产能的1.4%，几乎可以忽略不计。

如果拿扩产后的台积电南京工厂产能与本土企业产能做对比，每月4万片的产能同样微不足道。中芯国际、华力微等厂商新建的一条生产线，产能就与台积电南京厂相当，比如中芯国际300mm晶圆SN1项目，该项目为14nm以及14nm以下工艺线，总投资90.59亿美元，规划月产能3.5万片；又比如中芯国际于2020年8月在北京成立了一家合资公司，投资76亿美元专注28nm工艺。何况自2017年以来，全国晶圆厂建设如火如荼，2017至2020年，中国大陆拟新建晶圆厂占全球42%。以南京台积电工厂4万片的月产能，根本无法成为“鲨鱼”，只会成为促进中芯国际、华力微等公司发展的“鲇鱼”。

也许一些人会拿28.87亿美元的投资额做论据鼓吹“威胁论”，但实际上芯片制造就是一个烧钱的行业，之前提到的中芯国际两笔投资就分别为90.59亿美元和76亿美元。台积电在美国的亚利桑那州投资就超过120亿美元，在台湾南科投资一条3nm产线，投资额高达200亿美元。28.87亿美元的投资额对台积电来说也就是美国亚利桑那州投资的零头。

铁流认为，台积电投资28.87亿美元扩建南京工厂并不存在所谓的“阴谋论”，只是当下全球芯片需求暴涨，大陆半导体厂商集体涨价的大背景下，投资建设28nm成熟工艺，试图从这一轮的芯片缺货潮中分得一杯羹，纯粹是一个商业行为。

在大陆投资建厂的并非只有台积电

从台积电南京厂扩建的每月2万片的产能和28nm产线来看，对台积电而言属于“边缘业务”，重要性很低，就台积电南京厂4万片的月产能（12/16nm，2万片，28nm，2万片）的情况看，大陆晶圆厂的影响很小。

何况，在大陆投资的境外企业远不止台积电，联电、Tower、三星、英特尔等一批境外公司均在大陆投资芯片工厂。其中，Intel在华的12英寸晶圆厂月产能为5.2万片以上，三星在华的12英寸晶圆厂月产能为10万片以上，联电在厦门的工厂原本产能为每月2.5万片以上，2020年2月又追加投资35亿元扩大产能。