观察员
-
应收总超过营收！容知日新即将上会：风电新政恐致最大业务萎缩
最后更新: 2021-04-03 10:29:47经营现金长期低于净利，发行人：恐短期缺钱
大致梳理完主营业务后，投资者的视线自然会聚焦于容知日新大客户的回款效率上。
据介绍，该公司主要客户的工程建设和设备安装等主要集中在下半年尤其是第四季度。因此，其经营业绩存在季节性波动的风险。
2017-2019年的下半年，容知日新实现的收入占比分别为85.36%、90.49%、88.10%；第四季度的比重则分别为66.45%、78.86%、75.17%。
容知日新提示称，其客户属于风电、石化、冶金等行业且多为大型企业，其付款审批周期相对较长；与此同时，第四季度销售收入占比较高，导致各期末尚在付款期内的应收账款余额较大。
截至2017年末-2020年6月末，容知日新应收账款账面价值分别为9220.75万元、12398.85 万元、14912.44万元、13878.84万元，占各期末流动资产的比例分别为40.13%、54.31%、48.45%和42.09%。
应收账款余额随营业收入的增加而不断增加，占当期营业收入的比例分别为100.55%、123.42%、94.48%、166.95%。
在同行业可比公司中，容知日新应收账款周转率也显著落后。
基于此，上交所要求披露“应收账款的逾期情况、逾期应收账款的期后回款情况”等，并要求说明“应收账款收款管理内控的相关规定，是否存在严重不足”等问题。
在首轮问询函回复中，该公司披露，2018年末-2020年末，容知日新逾期应收账款金额分别为6695.34万元、6829.82万元、9952.70万元，占应收账款及合同资产比例分别为 47.96%、40.13%、48.57%。
之后，报告期各期逾期应收账款期后回款金额分别为5765.03万元、4943.94万元和 1035.57万元，逾期应收账款期后回款比例分别为86.11%、72.39%、10.40%。
基于此，容知日新指出：“逾期应收账款期后回款情况较好。”
另外，2019年1月1日起，容知日新根据《企业会计准则22号——金融工具确认和计量》的相关规定，对应收款项采用简化模型计提坏账准备，按照整个存续期预期信用损失的金额计量应收账款损失准备。
与同行业可比公司相比，容知日新坏账准备计提比例也不存在显著差异。该公司表示：“应收账款收款管理内控制度健全，不存在严重不足。”
然而，应收账款过高仍然对容知日新每年的经营性现金流产生了“过山车”般的影响。
2017年-2020年上半年，其经营活动现金流量净额分别为16.15 万元、-609.75 万元、3072.30万元、-1485.58万元，长期低于净利润。
2020年全年，容知日新经营活动产生的现金流量净额最终收于1897.37万元，较全年净利润7441.56万元仍相差5544.18万元。
容知日新提示风险称：“随着经营规模的不断扩大，公司营运资金需求日益增加，公司经营活动现金流量净额的波动可能导致公司出现营运资金短期不足的风险。”
- 责任编辑: 尹哲
-
腾讯旗下天美去年营收百亿美元，成全球最大游戏开发商
2021-04-03 01:26 大公司 -
高速扩张之后，“白衣骑士”远洋业绩增速显“疲态”
2021-04-02 18:05 中国房市 -
“业绩造假”风波两年后，佳源国际千亿野心遥遥无期！
2021-04-02 17:50 中国房市 -
“三道红线”转绿，融信下一步解决“利润”大关
2021-04-02 11:26 中国房市 -
大公司早报 | 怪兽充电在美正式上市 微医递交上市申请
2021-04-02 09:22 大公司 -
戴珊首谈阿里MMC新使命：不是社区团购，聚焦夫妻店升级
2021-04-01 23:41 商业 -
货拉拉、滴滴货运等多家网络货运平台被约谈
2021-04-01 20:23 大公司 -
背靠“大树”外拓不足，中南服务IPO“受检”
2021-04-01 20:18 中国房市 -
万科毛利下滑，利润增速受计提损失影响
2021-04-01 17:02 中国房市 -
9.6亿港元投资心动网络，TapTap和自研能力B站全都要
2021-04-01 16:45 大公司 -
美团外卖：超八成中小商户开通外卖后收入增加
2021-04-01 16:43 商业 -
三道红线成功降至“绿档”，黄朝阳“裂变”中骏
2021-04-01 16:07 中国房市 -
快手诉阿里云不正当竞争，法院驳回诉求
2021-04-01 15:54 大公司 -
大公司早报 | 华为拟推手机鸿蒙系统 中芯国际首次盈利
2021-04-01 09:19 大公司 -
上市21年仍靠政府补助，复旦微加码“战略芯片”未来可期
2021-03-31 21:22 上市公司 -
许家印：向“多元产业+数字科技”转型，“新恒大”到来
2021-03-31 21:00 中国房市 -
短债增幅高达4920%，归母扣非净利润大跌九成，金融街控股“焦虑2020”
2021-03-31 20:58 中国房市 -
上坤地产：归母净利润同比上涨62.2%，“三道红线”指标持续向好
2021-03-31 20:30 中国房市 -
控节奏、降成本，3000亿之后世茂开始推进“大飞机战略”
2021-03-31 19:43 中国房市 -
华为年报：销售增3.8%，净利增3.2%，研发增7.8%
2021-03-31 18:42 大公司
相关推荐 -
“特朗普误判啊，中国未来几十年都将是硬核玩家” 评论 24
印度断水、停签、赶人，巴基斯坦“以牙还牙” 评论 91
“特朗普已经输掉了对华贸易战” 评论 205
“中国知道，特朗普何时会眨眼” 评论 129
特朗普又“眨眼”：中方来谈吧，签个“特殊协议” 评论 536最新闻 Hot-
马哈蒂尔：特郎普的高关税撑不了3个月
-
“特朗普错判啊，中国未来几十年都将是硬核玩家”
-
印度断水、停签、赶人，巴基斯坦“以牙还牙”
-
“美官员私下承认：误判了！特朗普原以为中国会最早…”
-
“特朗普这伙人，别砸了‘美国’这块‘金字招牌’”
-
白宫激辩解除“北溪-2”制裁？他俩火速回应
-
“特朗普已经输掉了对华贸易战”
-
“收到中方警告”，韩国业界：后果很严重
-
中企直说了：不会妥协，现在是美国人没的选
-
“这就是中美的不同之处”
-
“中国知道，特朗普何时会眨眼”
-
美财长不痛快：IMF和世界银行，与中国走太近
-
“前220名持币大户可与总统共进晚餐”，特朗普币飙升60%
-
六大重磅团体罕见联名抗议，“特朗普考虑豁免中国汽车零件”
-
“脏话满天飞”，马斯克与贝森特被曝激烈争吵
-
在中美之间二选一？韩国表态
-
Copyright © 2014-2024 观察者 All rights reserved。
沪ICP备10213822号-2 互联网新闻信息服务许可证：31220170001
网登网视备（沪）02020000041-1号 互联网宗教信息服务许可证：沪（2024）0000009
广播电视节目制作经营许可证：（沪）字第03952号
增值电信业务经营许可证：沪B2-20210968 违法及不良信息举报电话：021-62376571
沪公网安备 31010502000027号
中国互联网举报中心
上海市互联网违法与不良信息举报中心
